Портфельное инвестирование — это грамотный баланс между риском и доходностью.
Портфель — это не просто набор бумаг. Это целая стратегия. Её суть в том, что активы распределяются в соответствии с основными принципами и риск-профилем.

Начнём с принципов. Главные — диверсификация и корреляция. Да, можно сломать язык, но зато спасти свои денежки…
Диверсификация
О том, как важна для инвестора диверсификация, мы говорим из урока в урок. Тут без неё тоже не обойдёмся.

Такой подход защитит портфель от убытков при падении каких-то определенных акций или облигаций, секторов или целого рынка. Диверсифицировать нужно не только по классам активов, но и внутри них. Например, полезным будет разделение по отраслям экономики или по географии. Также возможна диверсификация по валютам.
Корреляция
Это понятие нам ещё не встречалось, поэтому рассмотрим подробнее.

Корреляция — взаимосвязь между двумя и более активами. Она бывает положительная (имеет значение до +1) и отрицательная (имеет значение до -1). Нулевая корреляция говорит о том, что взаимосвязи между активами нет.
+
Положительная корреляция означает, что цены активов движутся в одном направлении, вместе растут и вместе падают.

Например, стоимости золота и акций золотодобывающих компаний имеют положительную корреляцию. Чем ближе значение к отметке +1, тем сильнее взаимное движение. Активы будут в точности повторять друг друга.
Отрицательная корреляция говорит о противоположной зависимости активов. То есть один актив растёт в то время, как второй — падает.


Корреляция равная -1 означает, что цены движутся максимально противоположно. Например, когда падает цена на сырье (нефть, газ, металлы), дорожает доллар.
Для диверсификации портфеля необходимо использовать инструменты с обратной корреляцией.
Признаемся сразу, что найти активы с взаимосвязью -1 невозможно. Но можно постараться подобрать те, которые будут стремиться к этому значению.
Что такое классы активов?
Это группы ценных бумаг или категорий инвестирования, объединённые по определенным признакам и обладающие схожими свойствами.

В широком смысле выделяют следующие классы активов.
Внутри каждого класса есть деление по более узким признакам.