Может выгоднее положить деньги в банк под процент?
Давайте сравним доходность по облигациям и вкладам.
У Ивана есть 100 000 рублей. И доверяет он, как мы помним, только Сбербанку.

Может, вместо того, чтобы открывать там вклад, Ивану дать Сбербанку денег в долг? То есть купить его облигации.
Предположим, Иван выбрал вклад «Сохраняй»
✔
Ставка до 3,5% годовых
✔
Сумма от 1 000 рублей
✔
Без частичного снятия и пополнения
В зависимости от первоначальной суммы наш герой получил бы разный доход.
Если Иван положит свои 100 000 рублей в банк под проценты, то к январю 2024 года он получит

108 121,61 рубль

Доход составит 8 121,61 рубля
А если вложить эти деньги в облигации Сбербанка?
Возьмём облигацию с таким же сроком погашения. В таблице основные параметры этой ценной бумаги.
Теперь поcмотрим, какие правила выплат по этой облигации.
Если Иван купит на 100 000 рублей облигации, то при ставке 7,46% в январе 2024 года он получит

117 146 рублей.

Доход по облигации: 17 146 рублей
Конечно, никто не даст нам 100% гарантии доходов. Уж, кто-кто, а Иван это точно знает…

Иван не только прогорел с МММ, но и стал свидетелем дефолта 1998 года.
Говорят, в мире нет ничего идеального. Не знаем, кто это говорит, но они явно не слышали про облигации. Давайте поможем Ивану с выбором.
Параметры идеальной облигации
✔
Ставка купона выше, чем ставка ЦБ и известна до конца срока погашения.
✔
Выпускающими эмитентами являются: Министерство финансов РФ или крупнейшие корпорации страны (например, компании с госучастием: Газпром, Сбербанк, РЖД). Комбинирование корпоративных облигаций с ОФЗ — оптимальное решение для начинающего инвестора.
✔
Срок погашения соответствует сроку цели.
✔
Без плавающих купонов
✔
Без амортизации и оферты. Там не всё так гладко, как может показаться на первый взгляд. К таким облигациям присмотримся, когда наберёмся опыта.
Соблюдение этих правил позволит не только спасти свои деньги от инфляции, но и показать ей, кто тут главный.
Нам ещё немало предстоит узнать и о ценных бумагах, и о рисках инвестирования. Впереди много интересных и полезных уроков.


А пока пройдём тест, чтобы проверить знания, полученные сегодня.
Идём дальше
ТЕСТ ПО УРОКУ 4
Пройти тест
Что такое купон облигации?
Мимо. Биржа — это не алиэкспресс.
Точно! Держите ваш купон — билет в мир инвестиций.
Позволяют приобрести облигацию ваши денежки, а не купон.
Идем дальше
Это понятно
Как расшифровывается НКД?
Да! Так держать!
Подумайте ещё.
Вот уж не надо такого!
Идем дальше
Это понятно
Идеальная облигация — это когда:
Наоборот. Идеально, когда этого всего нет.
Верно, когда всё понятно и прозрачно — идеально же!
Было бы идеально, если бы такое было…
Идем дальше
Это понятно
Иван решил купить облигацию номиналом 1 000 рублей. Помогите посчитать, во сколько она ему обойдётся? Её рыночная цена 996 рублей, а накопленный купонный доход 17 руб.
Неверно. Номинал бумаги — 1000 рублей. Но Иван потратит на её приобретение больше.
Близко. Но неверно.
Именно так.
996 + 17 = 1013 рублей. Именно столько придётся заплатить Ивану за облигацию. Ведь кроме цены, он должен отдать ещё и НКД бывшему владельцу бумаги.
Идем дальше
Это понятно
Что происходит в дату погашения?
Да! Можно снимать денежки и идти тусить!
Нет! Инвесторы живут без долгов! Ну, максимум — могут дать в долг какой-нибудь крупной компании.
Ещё чего… Никаких долгов! Ещё и чужих!
Идем дальше
Это понятно
Не переживайте!
Тяжело в учении — легко в бою!
Идем дальше
Не переживайте!
Тяжело в учении — легко в бою!
Идем дальше
Не переживайте!
Тяжело в учении — легко в бою!
Идем дальше
Не переживайте!
Тяжело в учении — легко в бою!
Идем дальше
Великолепно!
Уверены, вам всё по плечу.
Идем дальше