Как выбрать акции?
Инвестору интересно:
1
Купить акции дёшево и продать дорого.
2
Купить акции компаний, выплачивающих стабильные дивиденды.
Все компании стоят по-разному и выплачивают разные дивиденды. Как сравнить дивидендные выплаты нескольких компаний? Одна компания платит 100 рублей, а другая — 1000 рублей. Всегда ли нужно смотреть на размер дивидендов в рублях?

Оценить дивиденды можно с помощью специальных показателей и анализа динамики дивидендной доходности.
Дивидендная доходность — это отношение выплаченных за год дивидендов к цене акции.
Она помогает инвестору оценить потенциальный доход.


Алёна выбирает в портфель акции дивидендных компаний.

Она не может выбрать из двух. Ей нужно понять, какая компания выгоднее по дивидендам.
Пример
Компания «Ромашка» платит дивиденды 150 рублей на акцию. Цена одной акции компании 3 000 рублей.

Компания «Василёк» платит дивиденды 180 рублей на акцию. Цена одной акции компании 4 500 рублей.

Алёне кажется, что выгоднее купить акции компании «Василёк», ведь они платят на 30 рублей больше. Так ли это?
Давайте поможем разобраться нашей героине. Посчитаем дивидендную доходность каждой компании:
Компания «Ромашка» 150/3000 = 5%

Компания «Василёк» 180/4500 = 4%

Как видите, дивидендная доходность компании «Ромашка» выше, чем компании «Василёк». То есть на один рубль цены акции инвестор получает больше дивидендов.

Какой дивидендный доход могли получить Алёна и Мария, если бы инвестировали в акции российских компаний?

Сложно отобрать надёжные, стабильные компании с высоким потенциалом роста. Как увидеть такую компанию и выбрать момент для покупки?

Несколько видов анализа
Для отбора компаний и определения удачных моментов покупки акций инвесторы используют несколько видов анализа.
Фундаментальный анализ

Помогает оценить:

Стоимость компании
Финансовую независимость
Эффективность деятельности

На что стоит обратить внимание:

Мультипликаторы и коэффициенты (это показатели здоровья компаний).
Рентабельность (экономическая эффективность).
Оценка долговой нагрузки (есть ли у компании большие долги и кредиты).
Финансовая отчетность компании (прежде чем покупать акции, надо понять, как идут дела у компании).*

* Финансовая отчётность — открытая информация. Она размещена на сайте компании. Вот так, например, выглядит отчёт ПАО «Лукойл».

Новостной анализ

Помогает оценить:

Ситуацию в отрасли или вокруг компании.
Возможные драйверы роста или падения цены акций компании.

На что стоит обратить внимание, выбирая компанию:

Форс-мажоры (аварии, пожары, затопления, любые стихийные бедствия, которые могут сказаться на работе компании).
Новости о компании (изменения дивидендной политики, объявление байбека, или обратного выкупа, когда компания покупает свои же собственные акции у инвесторов).
Новости отрасли (ввод пошлин, штрафов, смягчение налогообложения).
Политические новости (санкции, ограничения).
Экономические новости (инфляция, рост/снижение ВВП, курс валюты).
Технический анализ

Помогает предположить оптимальную цену покупки и продажи акций.


На что обращают внимание инвесторы:

Тренды
Объёмы
Уровни (в том числе уровни Фибоначчи)
Индикаторы
Осцилляторы
Волновая теория Эллиота

Это не результат электрокардиограммы перепуганной Алёны, а пример технического анализа.

Вам кажется, что это под силу только продвинутым инвесторам? Всё это и не только легко осваивают студенты нашего курса  Я — Инвестор 2.0.

Использование всех видов анализа помогает инвесторам избежать ошибок. О рисках инвестирования мы поговорим в следующих уроках.


А пока пройдём тест, чтобы повторить всё, что узнали в этом уроке.

ТЕСТ ПО УРОКУ 3
Пройти тест
Что произойдёт, если Алёна купит акцию компании?
Ну это вряд ли.
В яблочко! Представляете, как круто быть акционером!
Со временем и такое может быть, но верный ответ выше.
Идем дальше
Это понятно
Доход от акций — это
Верно! Двойная выгода.
Помидоры по акции — это хорошо, но сейчас не об этом.
Быстренько бегите в начало урока. Мы пока сделаем вид, что ничего не видели.
Идем дальше
Это понятно
Какой анализ поможет при выборе акций?
Отлично. Теперь осталось разобраться, как они работают.
Без отрицательного ПЦР-теста сегодня никуда. Но на фондовую биржу вас пустят и без него.
Поверьте, такие тесты для отбора бумаг вам проходить не придётся.
Идем дальше
Это понятно
Акции компании Х взлетели в цене в 3 раза. Причина — в интернете прошёл слух, что скоро продукция этой компании станет самой востребованной во всем мире. Как поступить?
Осторожность — это хорошо. Но избегать таких компаний не нужно. Напротив, следует исследовать их глубже.
Паника и ажиотаж — не лучшие советчики при совершении сделок. Возможно это просто вброс. Нередко случалось такое, что после стремительного взлета было не менее стремительное падение.
Отличное решение! Мы сначала думаем и анализируем, а потом делаем. И помним, что дыма без огня не бывает. Вдруг мы нашли свою Теслу.
Идем дальше
Это понятно
Посчитаем? Мария приобрела акцию компании N за 155 рублей в январе 2012 года. Каждый год в мае компания платит фиксированные дивиденды в размере 17 рублей за каждую акцию. В декабре 2020 года Мария продала эту ценную бумагу за 250 рублей. Сколько она заработала без учёта налогов?
Ровно столько получила бы Мария, если бы компания не выплачивала дивиденды.
250—155 = 95 рублей и это только на росте цены. Марии выплачивались дивиденды 9 раз за весь период, 17*9=153 рубля. Итого 95+153=248 рублей. Почти столько же, сколько Мария вложила в самом начале. Неплохая доходность, согласитесь.
153 рубля — это сумма всех дивидендов компании. И если бы Мария не продавала акции, то этот ответ был бы верным.
Идем дальше
Это понятно
Ошибки во время обучения помогают избежать неверных шагов в реальном деле!
Идем дальше
Ошибки во время обучения помогают избежать неверных шагов в реальном деле!
Идем дальше
Ошибки во время обучения помогают избежать неверных шагов в реальном деле!
Идем дальше
Ошибки во время обучения помогают избежать неверных шагов в реальном деле!
Идем дальше
Прекрасный результат!
Пора подвести итоги урока!
Идем дальше